Ehitati koos raudtee ja jaamahoonetega 1880ndate lõpus. Alustas tööd 01.03.1891.
Raudteevabrik teenindas Pihkva-Riia ja Valga-Tartu raudteed. Ehitati, hooldati ja remonditi kogu kasutatavat veeremit sh vedureid. I maailmasõja ajal valmistati ka eriotstarbelisi vaguneid näiteks välihospitalina või saunana kasutamiseks.

Suurt rolli mängis Valga raudteevabrik Vabadussõjas soomusrongide remondibaasina ja raudtee remontimisel. Kokku töötas sellel perioodil vabrikus üle 250 töötaja. Laiarööpmelisi soomusronge oli hooldada kokku 6 ja neile tehti kokku 43 korda suuremat remonti, kitsarööpmelisi 5 ja neid remonditi põhjalikumalt 12 korda. Samuti ehitati ja remonditi soomusautosid, vaguneid, eriotstarbelisi ronge ning vaguneid, ehitati sildu ja remonditi jaamasid jpm.